Ingenico en Verifone verwerken samen ongeveer 80% van alle pinbetalingen ter wereld. Ze zijn al erg lang voorlopers in hun sector en werken er hard aan om geschikt te zijn voor alle soorten bedrijven. De bedrijven lijken erg op elkaar en zijn grote concurrenten.
Nu dat er nieuwe spelers in Azië verschijnen begint de markt te veranderen. Het zou goed kunnen dat er in de toekomst andere bedrijven boven aan de markt staan.
Zelfde sector, andere locaties
De twee bedrijven zijn actief in dezelfde sectoren: Detailhandel, hotels, restaurants, tankstations en transport. Ingenico heeft bijvoorbeeld een goede positie in de Franse gezondheidszorg, mede omdat ze zorgpassen beheren.
Betaalautomaten vormen het zichtbare gedeelte voor klanten van deze bedrijven, maar Ingenico en Verifone doen ook veel onzichtbaar werk, waaronder transactiebeheer en betalingen op afstand.
Maar hoewel de bedrijven in dezelfde sectoren werken, zijn ze niet actief op dezelfde locaties. Kijk bijvoorbeeld eens naar de gegevens.
Verkooppercentage per geografische locatie (2017)
Ingenico
Bron: Ingenico
Verifone
Bron: Verifone
Het is moeilijk om een precieze vergelijking te maken omdat beide bedrijven de wereld op een andere manier hebben verdeeld. Verifone haalt de meeste omzet uit Noord-Amerika (34%) en Europa, het Midden-Oosten en Afrika (39%). De rest komt uit Zuid-Amerika (14%) en Azië (13%).
Ingenico is minder populair in Noord-Amerika (10%) en Zuid-Amerika (7%), maar heeft een goede positie in Afrika en Europa (34%) en Azie en het Midden-Oosten (22%). Deze gegevens geven een goed beeld van welke dienst waar opereert.
Nieuwe Ingenico terminals: Wat bieden de Move 5000 en de Axium D7?
Dezelfde risicovermijding: Overnames
Beide bedrijven zijn begonnen met het maken van betaalautomaten, maar zijn uitgebreid tot betalingsverwerkers. Dit is onder andere mogelijk geworden door het overnemen van andere bedrijven, waardoor ze een grote invloed kregen op de markt.
Overnames Ingenico
Ingenico is enorm gegroeid in 2017, dat jaar hebben ze vier bedrijven overgenomen, waaronder het Zweedse Bambora van €1,5 miljard.
Overnames Verifone
Verifone’s grootste overnames waren in 2006, 2010 en 2011. het bedrijf heeft Lipman overgenomen voor $793 miljoen in 2006 en Hypercom voor $485 miljoen in 2010. Verder hebben ze in 2011 Point voor $820 miljoen overgenomen en Global Bay voor $485 miljoen.
Overstap naar geïntegreerd aanbod
Ingenico en Verifone bestaan allebei uit drie vertakkingen: betaalautomaten en software, transactiebeheer, en betalingen op afstand. Maar deze sectoren beginnen langzaam steeds meer in elkaar over te lopen.
Tegenwoordig wordt er veel gewerkt aan geïntegreerde opties die alle producten bevatten, zoals pinautomaten (kassasystemen, internet, mobiele automaten), apparaatbeheer, transactiebeheer, klantenservice, et cetera.
Ingenico en Verifone hebben hun aanbod aangepast naar pakketten.
Verifone besteedt nu veel aandacht aan hun Connect platform voor verkopers en opkopers. Ingenico heeft het op dezelfde manier aangepakt als Axium, door hun aanbod in twee delen te verdelen: 1) banken en opkopers, en 2) verkopers en online handelaren.
De nieuwste betaalautomaten Axium (Ingenico) en Carbon (Verifone) weergeven deze ontwikkeling. De apparaten hebben twee touchscreens, waarvan één op de klant is gericht, de ander op de verkoper. De apparaten werken met Android, dus geen losstaand systeem, waardoor er ook extra software van derden gedownload kan worden.
Ingenico’s Axium D7, gebaseerd op Android, heeft twee schermen. Foto: Ingenico
Beide bedrijven hebben simpele tarieven, waardoor vergelijken makkelijker is – om deze reden komt er waarschijnlijk nog meer concurrentie.
Er zijn nog veel markten te veroveren
Ondanks dan Noord-Amerika goed is voor maar 10% van Ingenico’s verkopen, groeit het Franse bedrijf nog steeds hard, ondanks haar recente afname van verkoop door wettelijke beperkingen. Het uitgebreide gebruik van betaalkaarten heeft Ingenico niet zo veel verder geholpen als werd gedacht.
Vanwege de locatie van Verifone is Zuid-Amerika de meest logische plaats voor uibreiding. Maar Ingenico staat daar ook niet stil. 7% van Ingenico’s verkoop komt uit Zuid-Amerika, en de verkoop in Brazilië is in 2017 met 27% gestegen.
In Azië is het erg onzeker of Verifone Ingenico nog kan inhalen. Verifone groeide daar maar 3% omdat er daar veel lokale bedrijven zijn gestart, zoals Pax (Eerst Chinees, nu Amerikaans), SZZT (Shenzhen, China) en Newland Payment Technology (Fuzhou, China).
Het valt te speculeren dat Ingenico een goede kans maakt in Afrika, omdat het Franse bedrijf relatief dichtbij ligt.
De toekomst van Verifone en Ingenico
Het blijft erg moeilijk om voorspellingen over de toekomst te doen. De markt verandert niet in één dag, en beide bedrijven innoveren veel. Ze hoeven zich weinig zorgen te maken over de toekomst van betalen, want ze lopen zelf voorop. Crypto-valuta gaan waarschijnlijk een grote rol spelen in ontwikkelende landen, zoals al het geval is in Venezuela. Zolang er weinig tot geen wettelijke beperkingen zijn, kunnen Ingenico en Verifone hun voordeel opdoen met crypto-valuta.
Aziatische bedrijven proberen een deel van de markt te veroveren.
Andere Europese en Amerikaanse concurrenten met minder geavanceerde alternatieven (zoals Square en SumUp) en Aziatische bedrijven willen niet achter blijven.
Verifone is in 2018 overgekocht door een participatiemaatschappij, hierop volgde een persbericht die vermeldde dat de klantenservice verbeterd zou worden. De vraag blijft of de winst wordt gebruikt voor de groei van het bedrijf of voor het rendement van de investeringen. Sinds de overname wordt het bedrijf niet meer vermeld op het NYSE.
Over Ingenico gaan er verhalen rond over een overname van Natixis. Ingenico’s aandeelprijs verschilt op de Parijse aandelenbeurs, dit weergeeft de zorg over de schulden van het bedrijf na de afname in EBITDA, ondanks dat de verkoop stijgt. De afname in verdiensten komt door de strategische overnames, dus het Franse bedrijf gaat waarschijnlijk een goede tijd tegemoet.
